Proyectos de Inversión en Uruguay: Beneficios Fiscales a través de COMAP y ANV.
En un entorno empresarial en constante evolución, la búsqueda de oportunidades de inversión que ofrezcan beneficios fiscales se ha convertido en una estrategia esencial para los empresarios en Uruguay. Las iniciativas de la Comisión de Aplicación de la Ley de Inversiones (COMAP) y la Agencia Nacional de Vivienda (ANV) se destacan como opciones atractivas para aquellos que buscan maximizar su rentabilidad y contribuir al desarrollo del país.
En este artículo, exploraremos cómo funcionan ambos regímenes, qué beneficios ofrecen, y qué tipo de inversiones califican, todo a través de una serie de preguntas claves que ayudarán a despejar cualquier duda.
A) Proyectos presentados ante la COMAP
1. ¿Quiénes pueden acceder a los beneficios de COMAP?
Podrán acceder a los beneficios todos los contribuyentes de IRAE que posean ingresos gravados por dicho impuesto y las Cooperativas.
No pueden ampararse a los beneficios fiscales por este régimen los Entes Autónomos y Servicios Descentralizados del dominio comercial e industrial del Estado.
En este contexto, es fundamental que Uruguay re dirija sus esfuerzos hacia la promoción de proyectos que realmente agreguen valor y no dependan de la regulación internacional. Para ello es necesario apuntar no solo a la exoneración tributaria, sino que más bien al financiamiento de los proyectos, a la palanca que impulsa la creación empresarial. Se han hecho esfuerzos por desarrollar nuestro mercado de capitales y es importante seguir avanzando en esa línea, pero vemos avances tímidos al respecto. Mientras tanto tenemos que ir hacia modelos de inversión privada con una participación del Estado activa.
2. ¿Cuáles son las Inversiones Elegibles y los Criterios para otorgar los Beneficios Fiscales?
Para que un proyecto sea promovido y acceda a los beneficios fiscales de la COMAP, debe cumplir con ciertos requisitos y estar alineado con las inversiones elegibles. Estas inversiones se consideran estratégicas para el desarrollo del país y deben impactar positivamente en la economía y la sociedad.
Los principales tipos de inversiones elegibles incluyen:
- Activos Fijos o Intangibles:
- Maquinaria y Equipos: Inversiones en nueva maquinaria y equipamiento que mejoren la capacidad productiva.
- Muebles y útiles, equipos informáticos.
- Vehículos: utilitarios y de pasajeros con restricciones.
- Infraestructura: Construcción o mejora de instalaciones productivas, sucursales, depósitos.
- Investigación, Desarrollo e Innovación (I+D+i): Proyectos que incluyan desarrollo tecnológico o innovación en productos y procesos.
- Eficiencia Energética y Energías Renovables: Inversiones en energías limpias y mejoras en consumo energético.
Una vez determinada la inversión a realizar, se deben fijar metas a alcanzar para obtener los beneficios fiscales. La COMAP estableció una matriz de indicadores de la cual se desprende un puntaje, que es el que determina el porcentaje de la inversión a exonerar de IRAE y el plazo para poder utilizarlo.
Esta matriz es una herramienta que se utiliza para evaluar y ponderar los proyectos de inversión asignando puntajes a diferentes indicadores, dependiendo del impacto que el proyecto tenga en la economía y en la sociedad, lo que determina el nivel de beneficios fiscales que puede obtener. Los puntajes van desde 1 a 10.
Los principales indicadores (objetivos) incluyen:
- Generación de Empleo: Mide el número de nuevos puestos de trabajo creados. Mayor empleo genera un puntaje más alto. Es importante mencionar que no podrá aplicarse la deducción incremental por promoción de empleo en el IRAE (lit.J, art.23 del T.4) en los ejercicios en que se haya exonerado IRAE, en virtud de un proyecto declarado promovido, en tanto se haya utilizado el indicador empleo para la obtención de los beneficios fiscales.
- Descentralización Geográfica: Evalúa la ubicación del proyecto; aquellos en el interior del país reciben puntajes más altos. El objetivo es fomentar inversiones en zonas menos desarrolladas.
- Incremento de Exportaciones: Se pondera el impacto en las exportaciones, premiando proyectos que aumenten el valor agregado o accedan a nuevos mercados.
- Incorporación de Tecnología: Valora proyectos que introduzcan innovaciones y tecnologías avanzadas.
- Promoción de I+D+i: Proyectos con un componente significativo de investigación y desarrollo reciben una mayor puntuación.
- Indicadores Sectoriales: Según el giro de la empresa, se podrán aplicar indicadores específicos.
El porcentaje de beneficio en IRAE varía entre el 30% (en caso de obtener 1 punto en la matriz) y el 100% (en caso de obtener 10 punto en la matriz) de la inversión total, con plazos de utilización que van de 4 a 25 años, dependiendo del nivel de inversión comprometido. También se cuenta con una matriz simplificada para aquellos que únicamente se comprometan a generar empleo.
3. ¿Cuáles son los beneficios fiscales específicos que ofrece la COMAP a las empresas?
Los beneficios fiscales que ofrece la COMAP son:
- Exoneración del (IRAE): Las empresas con proyectos promovidos gozaran de una exoneración de IRAE equivalente a un porcentaje de la inversión elegible, que como mencionamos antes dependerá del puntaje total ponderado en la matriz. En cada ejercicio el impuesto exonerado no podrá exceder el 90% del IRAE.
- Exoneración del Impuesto al Patrimonio: Bienes muebles incluidos en la inversión elegible, exonerados por toda su vida útil. Obras civiles promovidas realizadas: 8 años Montevideo y 10 años Interior.
- Exoneración de IVA en la compra de bienes de capital: las empresas no deben abonar el IVA cuando adquieren maquinaria o equipamiento para el proyecto aprobado.
- Devolución de impuestos a la importación: Tasas y tributos a la importación, incluido el IVA importación, de bienes muebles de activo fijo y materiales destinados a la obra civil, que no gocen de exoneración al amparo de otros beneficios, siempre que sean declarados no competitivos con la industria nacional por la Dirección Nacional de Industrias del MIEM.
Estos incentivos permiten a las empresas reducir sus costos fiscales, mejorando su rentabilidad y competitividad en el mercado.
4. ¿Cómo se realiza el proceso de solicitud ante la COMAP?
El proceso de solicitud ante la COMAP implica varios pasos que, aunque pueden parecer complejos, son accesibles con la correcta asesoría:
- Presentación del proyecto: la empresa debe elaborar un plan de inversión detallado, incluyendo los objetivos del proyecto, los montos a invertir, el impacto esperado y el cronograma de ejecución.
- Evaluación por la COMAP: el proyecto es analizado por la COMAP, que lo evalúa según criterios económicos y sociales, como la generación de empleo o la innovación tecnológica.
- Aprobación del proyecto: si el proyecto cumple con los requisitos, la COMAP lo aprueba y se notifican los beneficios fiscales aplicables.
- Seguimiento y control: una vez aprobado, el proyecto debe cumplir con los compromisos asumidos (inversiones, empleo, etc.) y se realizan controles para verificar su ejecución.
5. Ejemplo de Proyecto de Inversión bajo el Régimen COMAP.
Una empresa planifica una inversión total de USD 300.000 para reformar su planta industrial y adquirir nuevas maquinarias en el departamento de Canelones. El proyecto está alineado con varios de los indicadores de promoción del desarrollo establecidos por la COMAP, lo que le permite acceder a importantes beneficios fiscales.
Datos:
- Inversión: U$S 300,000
- Incremento empleo: 6
- Incremento en Exportaciones: U$S 100.000
- Descentralización : En canelones
- Inversión el TL: Luminaria LED
Indicadores evaluados:
- Incremento de empleo: Se prevé la contratación de 6 nuevos empleados permanentes.
- Aumento de exportaciones: El proyecto incrementará las exportaciones de la empresa en USD 100.000 anuales.
- Descentralización: La planta industrial se ubicará fuera de Montevideo, en Canelones, contribuyendo a la descentralización.
- Inversión en tecnologías limpias: Se realizará una inversión en luminaria LED, contribuyendo al uso de tecnologías que reducen el consumo energético.
Beneficios fiscales proyectados:
- Exoneración del 55,12% de la inversión en el IRAE: (U$S 300.000 * 0,5512) = U$S 165.367
- Durante un período de 8 años.
B) Proyectos presentados ante la ANV
1. ¿Qué es la vivienda promovida y cómo la ANV facilita la inversión en este sector?
La vivienda promovida es un régimen especial que busca incentivar la construcción de viviendas de interés social, es decir, accesibles para sectores de la población con ingresos medios o bajos. Este tipo de proyectos tiene como objetivo reducir el déficit habitacional en Uruguay, ofreciendo incentivos fiscales a los desarrolladores inmobiliarios.
La Agencia Nacional de Vivienda (ANV) es el organismo encargado de gestionar y promover este régimen, facilitando la inversión en proyectos inmobiliarios que califiquen dentro de este esquema. A través de la ANV, se busca garantizar que los proyectos de vivienda promovida cumplan con ciertos estándares de calidad y accesibilidad.
2. ¿Qué incentivos fiscales ofrece el régimen de vivienda promovida para los desarrolladores inmobiliarios?
Los incentivos para los desarrolladores que invierten en vivienda promovida son significativos:
- Exoneración del IVA: Exoneración IVA a la primera enajenación de las viviendas. Otorgamiento de un crédito por el IVA compras de bienes y servicios destinados a integrar el costo. Este crédito puede ser utilizado para abonar el BPS.
- Exoneración del IRAE: Exoneración de IRAE a las rentas de la primera enajenación (como máximo hasta 9 ejercicios posteriores al de finalización de la obra). Aplica para IRAE, IRPF e IRNR.
- Exoneración del Impuesto al Patrimonio: Exoneración a las obras en construcción (terreno y mejoras), desde que se presentó la solicitud de exoneración hasta la finalización de las obras. Exoneración de las viviendas terminadas desde el ejercicio de finalización de la obra y los 3 ejercicios siguientes. En ambos casos los activos se consideran gravados a efectos del cómputo de pasivos.
- Exoneración del Impuesto a las Transmisiones Patrimoniales (ITP): A ambas partes (adquiriente y enajenante) en la primera enajenación hasta 9 ejercicios posteriores al de finalización de la obra.
Cuando el fin sea arrendar las viviendas las exoneraciones serán:
- Exoneración del IRAE: Exoneración de IRAE a las rentas generadas por el arrendamiento (durante el ejercicio de finalización de obra y los 9 ejercicios posteriores). Aplica para IRAE, IRPF e IRNR.
- Exoneración del Impuesto al Patrimonio: Exoneración en el ejercicio de finalización de las obras y los 9 ejercicios posteriores (siempre que las viviendas hayan estado arrendadas al menos 6 meses). Los activos se consideran gravados a efectos del cómputo de pasivos.
A su vez cuando las viviendas son adquiridas para arrendar gozaran de los mismos beneficios recién mencionados.
Estos incentivos hacen que la inversión en vivienda promovida sea más rentable para los desarrolladores, al reducir los costos fiscales y mejorar la viabilidad económica de los proyectos.
3. ¿Cuáles son los requisitos para que un proyecto de vivienda promovida acceda a los beneficios fiscales?
Para acceder a los beneficios fiscales, los proyectos de vivienda promovida deben cumplir con ciertos requisitos establecidos por la ANV:
- Ubicación: las viviendas deben estar ubicadas en zonas definidas por el gobierno como prioritarias para el desarrollo habitacional.
- Tipología: las viviendas deben tener ciertas características, como una superficie máxima.
- Calidad y sostenibilidad: los proyectos deben cumplir con estándares de calidad constructiva y, en algunos casos, promover prácticas de construcción sustentable.
Cumpliendo con estos requisitos, los desarrolladores pueden acceder a los beneficios fiscales que hacen más atractiva la inversión.
4. ¿Cuáles son los desafíos comunes que enfrentan las empresas al aplicar a estos regímenes?
A pesar de los beneficios, muchas empresas enfrentan desafíos al aplicar a estos regímenes. Entre los más comunes se encuentran:
- Complejidad administrativa: el proceso de solicitud puede ser burocrático y requerir asesoramiento técnico.
- Cumplimiento de requisitos: algunos proyectos pueden tener dificultades para cumplir con los criterios específicos establecidos por la COMAP o la ANV.
- Tiempo de aprobación: el proceso de evaluación y aprobación puede tomar tiempo, lo que puede retrasar la ejecución de los proyectos.
Conclusión: Oportunidades Clave para Maximizar el Potencial de Inversión en Uruguay.
En resumen, los regímenes de incentivos fiscales que ofrecen tanto la COMAP como la ANV son herramientas estratégicas que permiten a las empresas optimizar su rentabilidad, reducir su carga fiscal y contribuir al desarrollo económico del país. Las empresas que aprovechan estos beneficios no solo pueden reducir sus costos de inversión, sino que también pueden acceder a incentivos adicionales en áreas como la generación de empleo, innovación tecnológica y sostenibilidad.
Para los empresarios que buscan maximizar su competitividad, estos regímenes representan una oportunidad invaluable. Ya sea invirtiendo en activos productivos, desarrollando nuevos proyectos inmobiliarios o apostando por la descentralización geográfica, Uruguay ofrece un marco sólido para potenciar sus inversiones.
Cr. Federico Fernández
Contador General del Estudio
Postgrado en Tributación (Universidad de Montevideo)
Contador Público (Udelar)
Se ha especializado en la gestión tributaria y formal de proyectos de inversión presentados ante COMAP y ANV